Nous traçons la route des investisseurs du Golfe vers l’Europe, la Méditerranée et l’Afrique.

Conseil indépendant en fusions-acquisitions et en partenariats pour les fonds souverains, family offices et groupes des Émirats, d’Arabie saoudite et du Qatar. Nous mettons leur capital, leur expertise et leurs ambitions de croissance au service des meilleures entreprises de nos marchés.

Discuter d’un mandat Nos mandats

Parmi nos réalisations

Partenaire de Carrefour au Maroc
a réalisé son introduction
à la Bourse de Casablanca
Introduction en Bourse
Conseil financier
2008
Castel
Groupe Castel
a acquis
Brasseries du Maroc auprès d’ONA
Crédit d’acquisition syndiqué de 1,4 Md MAD
Conseil de l’acquéreur et arrangeur du financement
[ANNÉE]
Delattre Levivier Maroc
Ingénierie et construction métallique
a réalisé son introduction
à la Bourse de Casablanca
et levé un crédit long terme de 46 MDH
Conseil financier et structuration du financement
2008
La Marocaine Vie
Assurance vie
a réalisé son introduction
à la Bourse de Casablanca
Introduction en Bourse
Conseil financier
[ANNÉE]
Confidentiel
Groupe familial de distribution
a organisé sa transmission
du fondateur à la deuxième génération
LBO de 50 MDH et 40 MDH de lignes de BFR
Conseil exclusif
[ANNÉE]
Confidentiel
Grossiste pharmaceutique
a restructuré
son bilan et son financement
Plan de redressement et cession-bail du siège
Conseil exclusif
[ANNÉE]

Opérations conduites par des membres de l’équipe, notamment au sein de leurs précédentes institutions. Certaines opérations sont présentées de manière anonyme à la demande des clients.

Nos mandats, de l’origination au closing.

Six métiers de banque d’affaires, conduits avec la rigueur d’une grande maison et la liberté d’un conseil indépendant.

Mandat d’origination

Trouver les entreprises avant qu’elles ne soient à vendre.

Nous partons de votre stratégie de croissance pour identifier les entreprises qui la servent : leaders régionaux, champions familiaux, actifs mal valorisés. Nous les approchons directement, avec discrétion, avant tout processus de vente.

Définition de la thèse : secteurs, pays, taille, rentabilité, ticket et horizon
Cartographie du marché et long list sourcée
Short list qualifiée, analyse de l’actionnariat et de l’appétit à céder
Approche des familles et des fondateurs sous accord de confidentialité

LivrableUn pipeline de cibles qualifiées, prêtes à discuter

Mandat buy-side

Acquérir au juste prix, avec les bonnes protections.

De la thèse au closing, nous pilotons l’acquisition comme une banque d’affaires : valorisation, offre, due diligences, négociation de la documentation. Nous défendons vos intérêts à chaque étape.

Valorisation : DCF, multiples boursiers et transactionnels, synergies
Offre indicative, lettre d’intention et offre ferme
Coordination des due diligences financière, juridique, fiscale et ESG
Négociation du SPA : locked box ou completion accounts, earn-out, garantie d’actif et de passif

LivrableUne acquisition signée et sécurisée jusqu’au closing

Mandat sell-side

Céder au bon partenaire, au meilleur prix.

Pour les actionnaires familiaux, les fondateurs et les fonds qui préparent une sortie, nous organisons un processus compétitif ciblé, en ouvrant l’accès aux investisseurs du Golfe et d’Europe.

Préparation : equity story, business plan, vendor due diligence
Teaser, mémorandum d’information et data room
Sélection et approche des acquéreurs, gestion des offres
Négociation, exclusivité et closing

LivrableLa meilleure valeur et la certitude d’exécution

Joint-ventures et partenariats

Associer l’expertise du Golfe à la connaissance du terrain.

Une joint-venture réussie se joue dans sa structure. Nous concevons l’alliance, valorisons les apports de chacun et négocions un pacte qui protège la relation dans la durée.

Structuration : apports, répartition du capital, véhicule et juridiction
Valorisation des apports en nature et en industrie
Pacte d’actionnaires : gouvernance, veto, résolution des blocages, sortie
Conformité : investissement étranger, contrôle des changes, concurrence

LivrableUne alliance équilibrée, gouvernable et pérenne

Financement d’acquisition et LBO

Structurer le financement qui rend l’opération possible.

Nous dimensionnons la dette, montons la holding de reprise et mobilisons les banques locales et régionales, pour optimiser le rendement des fonds propres sans fragiliser l’entreprise.

Montage de la holding et équilibre emplois / ressources
Dette senior, mezzanine, crédit vendeur et lignes de BFR
Syndication auprès des banques locales et régionales
Négociation des covenants, des sûretés et du calendrier de tirage

LivrableUn financement levé aux meilleures conditions

Évaluation et revue indépendante

Décider sur une valeur défendable.

Avant d’investir, de céder ou de négocier, nous établissons une valeur argumentée, multi-méthodes, que vous pouvez opposer à votre contrepartie et présenter à votre comité.

Évaluation multi-méthodes de sociétés et de participations
Revue critique des business plans et des modèles financiers
Analyse de la création de valeur et des scénarios de sortie
Rapport pour comité d’investissement ou conseil d’administration

LivrableUne valeur argumentée, opposable en négociation

Quatre terres d’opportunités pour la croissance et la création de valeur.

Le Golfe n’apporte pas seulement du capital. Il apporte un savoir-faire, des opérateurs et une vision de long terme. Nous les aidons à se déployer là où ils créent le plus de valeur.

Europe

France, Espagne, Portugal, Italie, Royaume-Uni

Des savoir-faire et des marques à faire grandir.

Pourquoi une terre d’opportunités

Des milliers d’entreprises familiales de taille moyenne face à la question de leur succession
Des groupes qui recentrent leur portefeuille et cèdent des activités
Des technologies, des marques et des savoir-faire industriels recherchés

Ce que le Golfe y apporte

Une vision de long terme, un actionnariat stable et l’accès aux marchés du Golfe pour accélérer la croissance des entreprises européennes.

Ce qu’il y a à faire

Participations dans des ETI familialesRachat d’activités cédées (carve-outs)Co-investissements avec des fonds européensPlateformes européennes tournées vers l’Afrique

Égypte et Levant

Égypte, Jordanie, Irak

Des marchés profonds qui s’ouvrent aux investisseurs privés.

Pourquoi une terre d’opportunités

Un programme égyptien de cession d’actifs publics qui ouvre des secteurs entiers
Des marchés de consommation portés par la démographie
Des actifs dont la valeur en dollars s’est ajustée

Ce que le Golfe y apporte

L’expérience des grands projets urbains, touristiques et logistiques, et une proximité culturelle qui facilite les partenariats.

Ce qu’il y a à faire

Partenariats dans les privatisationsSanté, éducation et distributionLogistique et industrie exportatriceServices financiers et fintech

Maghreb

Maroc, Tunisie, Algérie, Mauritanie

Une plateforme industrielle aux portes de l’Europe.

Pourquoi une terre d’opportunités

Le Maroc, coorganisateur de la Coupe du monde 2030, accélère ses investissements d’infrastructure
Une base exportatrice, de l’automobile à l’aéronautique
Des groupes familiaux de deuxième et troisième génération qui ouvrent leur capital

Ce que le Golfe y apporte

Le savoir-faire des opérateurs portuaires, hôteliers et énergétiques du Golfe, et des partenariats industriels de long terme.

Ce qu’il y a à faire

Hôtellerie, tourisme et immobilierPorts, logistique et zones industriellesÉnergies renouvelables et hydrogène vertTransmission de groupes familiaux

Afrique francophone

Sénégal, Côte d’Ivoire, Cameroun, Gabon, UEMOA et CEMAC

La croissance de demain, encore peu disputée.

Pourquoi une terre d’opportunités

Parmi les économies les plus dynamiques du continent, jeunes et urbaines
Un franc CFA arrimé à l’euro qui limite le risque de change
Peu d’investisseurs institutionnels en concurrence sur les meilleures opérations

Ce que le Golfe y apporte

Des opérateurs d’infrastructures et d’agro-industrie capables de porter des projets structurants, dans un partenariat Sud-Sud.

Ce qu’il y a à faire

Transformation agro-industrielle localeInfrastructures, énergie et eauDistribution, banques et microfinanceCapital-développement de champions régionaux

Un partenaire pour chaque stratégie de développement.

Acquisition, partenariat ou plateforme de croissance : nous vous donnons accès aux meilleures entreprises avant qu’elles ne deviennent des enchères.

Le processus d’enchères

1Le vendeur mandate une banque
2Des dizaines d’acheteurs sont sollicités
3Les offres s’affrontent sur le prix
4Le vendeur capte la prime de compétition

La route Tareeq

1Nous identifions l’entreprise avant sa mise en vente
2Nous organisons la rencontre avec la famille ou le fondateur
3Vous négociez en bilatéral et en exclusivité
4Vous construisez un partenariat au juste prix

Fonds souverains et holdings

Vous portez des stratégies de développement à l’échelle d’un pays.

Ce que nous apportons

Une équipe de terrain qui instruit vos projets en Europe, en MENA et en Afrique, sans ouvrir de bureau
Le screening de pays et de secteurs avant chaque décision
L’accès aux décideurs publics, aux familles et aux banques locales

Notre différence

Les opérations que les grandes banques ne voient pas : des entreprises de taille moyenne, hors enchères, sur des marchés où elles n’ont pas d’équipe.

Family offices

Vous construisez un patrimoine sur plusieurs générations, avec discrétion.

Ce que nous apportons

Des familles cédantes avec qui vous parlez d’égal à égal
Des entreprises alignées sur vos secteurs de prédilection
Une conduite de bout en bout, de la première rencontre au pacte d’actionnaires

Notre différence

Nous parlons aux familles avant qu’elles ne mandatent une banque : une relation de confiance, sans enchère ni prime de compétition.

Fonds de private equity

Vous cherchez des opérations propriétaires et des sorties crédibles.

Ce que nous apportons

Une origination proactive calée sur votre thèse
Des acquisitions complémentaires pour vos plateformes
La préparation de vos sorties vers les investisseurs du Golfe

Notre différence

Vous entrez en négociation exclusive sur des cibles sourcées hors processus, au lieu de payer le prix d’une enchère.

Groupes industriels et opérateurs

Vous exportez un savoir-faire et cherchez des positions durables.

Ce que nous apportons

L’identification de cibles et de partenaires locaux
La structuration de joint-ventures et le financement local
La lecture des contraintes réglementaires, de change et de concurrence

Notre différence

Nous connaissons les dirigeants, les banquiers et les régulateurs : votre entrée se fait par la bonne porte, au bon moment.

Une maison indépendante, ancrée à Dubaï.

Notre pratique s’est forgée en trente ans au sein de banques d’affaires, de fonds souverains et de fonds d’investissement.

Indépendance

Ni produit à placer, ni bilan à prêter. Notre seul intérêt est celui de l’investisseur que nous conseillons.

Discrétion

Nos clients ne sont cités qu’avec leur accord. Nos approches de cibles se font sans bruit de marché.

Exécution

Des banquiers d’affaires seniors sur chaque dossier, du premier screening jusqu’au closing.

Un ancrage africain, un réseau de terrain.

Notre force n’est pas une adresse de plus à Dubaï. C’est trente ans de relations sur le terrain, au Maghreb et en Afrique francophone.

Associés et senior advisors

Des banquiers d’affaires, d’anciens dirigeants et des experts sectoriels, mobilisés selon la nature de chaque mandat.

Partenaires d’exécution

Cabinets d’avocats d’affaires, auditeurs et experts en due diligence, banques de financement : des relais de confiance dans chaque pays où nous intervenons.

Réseau de décideurs

Plus de 50 000 dirigeants et cadres financiers d’Afrique francophone accompagnés en trente ans : directeurs généraux, DAF, banquiers, régulateurs. C’est par eux que les opérations arrivent avant le marché.

SiègeDubaï

Ancrage historiqueCasablanca

Relais EuropeParis

Relais MaghrebTunis

Relais UEMOADakar · Abidjan

Relais CEMACDouala · Libreville

Leadership

Rachid El Maataoui

Managing Partner

« Une bonne opération ne se trouve pas dans une enchère. Elle se construit, avec les bonnes personnes, avant que le marché ne la voie. »

Banquier d’affaires depuis trente ans, Rachid El Maataoui a évolué au sein des équipes dirigeantes de fonds souverains, de banques d’affaires et de fonds d’investissement.

Depuis 2011, il dirige plusieurs entités de conseil et d’advisory. Il accompagne fonds souverains, multinationales, grands groupes européens et groupes familiaux dans leurs acquisitions, leurs partenariats, leurs introductions en Bourse et leurs financements.

Installé à Dubaï, il dirige Tareeq Advisory, entouré d’associés, de senior advisors et de partenaires mobilisés selon chaque mandat.

Opérations et institutions aux côtés desquelles il a travaillé